A TR (Taxa Referencial) é o índice que corrige o saldo devedor dos financiamentos do SBPE e do FGTS. Em 2026 ela ficou em torno de 0,165% ao mês — 1,659% acumulados de janeiro a outubro. Parece pouco, mas em 30 anos essa correção eleva o total pago de um financiamento de R$ 320.000 no SAC em cerca de R$ 236.121.
Por isso as propostas dos bancos dizem "11,19% a.a. + TR": a taxa fixa é só uma parte do custo. Entenda como a TR é calculada, por que ela voltou a subir e como ela muda a sua parcela.
TR mês a mês em 2026
A TR é calculada pelo Banco Central a partir da taxa média dos títulos públicos prefixados (TBF) menos um redutor. Quando a Selic estava em 2% (2020–2021), a TR ficou zerada por meses; com a Selic acima de 10% ela volta a ser positiva. Em 2026, com Selic entre 13,75% e 15%, a TR oscilou entre 0,12% e 0,17% ao mês.
Como a TR muda o financiamento de R$ 320.000
| Cenário de TR | 1ª parcela SAC | Última parcela SAC | Total pago SAC | Total pago Price |
|---|---|---|---|---|
| TR zero | R$ 3.730 | R$ 897 | R$ 832.815 | R$ 1.067.070 |
| TR 1% ao ano | R$ 3.733 | R$ 1.210 | R$ 941.793 | R$ 1.244.849 |
| TR média 2026 (2,0% a.a.) | R$ 3.736 | R$ 1.622 | R$ 1.068.936 | R$ 1.457.517 |
A TR corrige o saldo devedor a cada mês antes do cálculo dos juros e da amortização. No SAC isso faz a parcela cair mais devagar do que na simulação inicial; no Price ela sobe um pouco a cada mês. O efeito é cumulativo: em contratos longos a TR pesa mais nos anos finais.
TR, IPCA ou taxa fixa?
Além do modelo "taxa + TR", alguns bancos oferecem financiamento corrigido pelo IPCA (taxa fixa menor, mas saldo corrigido pela inflação) ou com taxa fixa sem indexador (mais alta, porém previsível). Com inflação em torno de 4% a 5%, o IPCA costuma corrigir mais do que a TR; ele só compensa se a taxa fixa for bem menor. Para a maioria das famílias o modelo TR é o mais previsível.
Veja também taxas por banco em 2026 e o que é o CET.
Perguntas frequentes
O que é TR no financiamento imobiliário?
É a Taxa Referencial, índice calculado pelo Banco Central que corrige mensalmente o saldo devedor dos financiamentos do SBPE e do FGTS.
Quanto está a TR em 2026?
Cerca de 0,165% ao mês em média; 0,162% em outubro e 1,659% acumulados de janeiro a outubro de 2026.
A TR aumenta a parcela?
Sim. Ela corrige o saldo, então a parcela fica um pouco maior do que a simulada com TR zero, principalmente nos anos finais.
Por que a TR estava zerada antes?
Porque a Selic estava muito baixa (2% a 4,5% em 2020–2021). Com a Selic acima de 10% a TR volta a ser positiva.
Financiamento com IPCA é melhor que TR?
Só se a taxa fixa compensar a diferença entre IPCA e TR. Na maioria dos cenários a TR corrige menos que a inflação.
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Fontes e premissas
- Taxa Caixa SBPE/SFH: TR + 10,99% a 11,49% a.a. (dados Caixa, mar/2026, via SPImóvel); usamos 11,19% a.a. + TR, taxa de balcão do ranking de bancos 2026 (Larya). Taxa tratada como efetiva anual (0,8878% ao mês).
- Selic: 13,75% a.a., decisão do Copom de 16/09/2026 (Banco Central do Brasil); próxima reunião em 3–4/11/2026.
- TR: média de 0,165% ao mês em jan–out/2026 (acumulado de 1,659% no ano, BCB).
- Minha Casa Minha Vida: limites de renda e de imóvel em vigor desde 22/04/2026 (Ministério das Cidades / Caixa).
- Seguros obrigatórios (MIP e DFI) e tarifas não estão incluídos nas parcelas; consulte o CET na simulação oficial do banco. Valores em 03/11/2026, sem caráter de consultoria financeira.